Micron hat seine Prognosen erneut verschoben, bis zum Ende der Komponenten-Krise. Während der Ergebnisveröffentlichung für das vierte Fiskalquartal 2026, bei dem er übrigens einen Rekordumsatz von 54,2 Milliarden US-Dollar verzeichnete, wies der CEO Sanjay Mehrotra die Aktionäre darauf hin, dass die Verfügbarkeit von Speicher und Speicherkapazitäten in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 restriktiver ausfallen wird als im laufenden Geschäftsjahr.
Mehrotra erklärte diese Versorgungsverschlechterung erneut mit dem gleichen Grund, der ohnehin gilt: die außerordentlich starke Nachfrage für den Aufbau von KI-Infrastrukturen. So äußerte er sich während der Ergebnispräsentation des Unternehmens: „Die Nachfrage in der Branche hat sich seit unserer letzten Ergebnisbekanntgabe gestärkt, und wir erwarten, dass Angebot und Nachfrage bei Speicher und Speicherkapazitäten in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 deutlich enger sein werden als in 2026. KI wird immer intelligenter, und der Speicher verstärkt diese Intelligenz und die Wettbewerbsfähigkeit der Plattformen unserer Kunden“.
Außerdem erklärte Mehrotra, dass die Erweiterung der Produktionskapazität kein Allheilmittel ist, damit alles wieder normal wird. Tatsächlich besteht das Problem darin, dass die Nachfrage nicht nachlässt. Selbst mit zusätzlichen Reinraumsplänen für DRAM in der Branche angesichts einer so starken Nachfrage, einschließlich weiterer steigender Anfragen von Kunden, haben wir keine Sicht darauf, wann Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht kommen, sagte der CEO von Micron.
Neuer Aufschub in einem Markt, der von Rechenzentren übersättigt ist
Es ist nicht das erste Mal, dass das Unternehmen den Horizont der Normalisierung der Branche hinausschiebt. Der Hersteller hatte bereits davor gewarnt, dass der Mangel über 2026 hinaus andauern würde, und Monate später vorhergesagt, dass das Defizit von HBM und DRAM sich aufgrund der Unfähigkeit, Bestellungen zu befriedigen, verlängern würde. Obwohl das Management zu Beginn des Sommers noch auf schrittweise Verbesserungen im Jahr 2028 hoffte, schließt das Unternehmen nun aus, eine Frist festzusetzen, ab der der Markt nicht mehr unter Spannung stehen würde.
Tatsächlich bestätigen die Zahlen den Engpass, der die Industrie erstickt. Micron sagt, dass mehr als 75% der geplanten Waferproduktion für 2027 bereits von Geschäftskunden reserviert ist. Außerdem wird die neue ID2-Produktionsanlage in Idaho erst Ende 2028 beginnen, Siliziumwafer zu liefern. Gleichzeitig sind die Verbraucher-DRAM-Preise im letzten Quartal um rund 20% gestiegen, und NAND-Speicher stieg um 30%, wodurch eine Preissenkung für Heimhardware in der nahen Zukunft unwahrscheinlich bleibt.
